电影: Xinhua Film Company

故事讲述在民国初年北方的一座小城市，革命战士金子坚隐姓埋名为宋丹萍，藉话剧表演宣扬革命，然而他与大地主的女儿李晓霞相恋，却遭到大地主的迫害，而恶霸汤俊为求得到李晓霞，不惜以漒水把他毁容。于是丹萍只有虚报已死，并隐居於戏院的阁楼内，可是晓霞却因此而精神失常，丹萍惟有月圆之夜引吭高歌把她安慰。 10年后，安琪儿剧团在这座荒废了的戏院演出，青年演员孙小鹏偶然间认识到宋丹萍，并得到他在艺术的协助，于是也代他去安慰晓霞。但不久小鹏的爱人绿蝶为汤俊看上，而且更被枪杀死掉。丹萍遂与汤俊博斗，汤失足摔死，可是...

　　20年代，在天灾人祸的逼迫下，难民们背井离乡，来到边远地区一块荒凉的土地上，垦荒耕地，凿井伐木，以过十多年的辛勤劳动，建起了太平村。不久，他们的太平生活遭到一群匪贼的侵犯。太平村的村民同仇敌忾，推举顺儿（金焰饰）为领袖，决心抵抗匪贼。青年农民田德厚（田方饰）曾因恋爱黑妞 姑娘（王人美饰）和顺儿产生隔阂，这时也消除前嫌，团结起来抗敌。村子被匪贼包围，邻村的村民赶来支援太平村的战斗。最后，田德厚和黑妞都在抗击敌人的战斗中英勇牺牲，太平村成为一片灰烬，大家满怀怒火，庄严宣誓，定要抗战到底1顺儿说：...

　　马戏团女演员玫瑰与水手阿炳相爱，班主老章为了一点小事将另一女演员阿虹踼死，阿炳将老章制服，告诉大家受到压迫就要起来反抗。在小丑演员阿根和老胖帮助下，玫瑰逃离马戏团，隐居于阿炳寡姐家。阿炳出海受诬入狱十五年，玫瑰又入老章魔掌，却因怀孕被老章开除。玫瑰生下一女小玫，得知阿炳入狱之事，悲愤过度，与寡姐先后逝世。阿根和老胖将小玫收留在戏班学艺。老章醉后自杀身亡，阿根和老胖主持戏班。阿炳终于出狱归来，见到了酷似玫瑰的小玫……...